Que significa Tom-next en Trading

Una transacción a plazo especializada (un tipo de permuta a plazo) en mercados de divisas que se utiliza para aplazar o aplazar una transacción de divisas con vencimiento en una fecha de valor futura. Este swap de 1 día se cotiza entre mañana y el día siguiente (se carga entre mañana y el tipo al contado). Un comerciante puede mantener una posición larga en un comercio de divisas subyacente durante un día más sin tener que entregar físicamente el importe de la moneda subyacente. Teóricamente, el comerciante podría continuar desplazándose por la fecha de valor con tomo/next operaciones y mantener la posición durante un período de tiempo indefinido.

Supongamos, por ejemplo, que un comerciante compra 20 millones de euros por dólar al contado a 1.2000. Las transacciones en efectivo suelen pagarse en un plazo de dos días laborables. Si el día de la operación el comerciante decide ampliar la fecha de valor para utilizar tomo/next.

En la última etapa de la transacción, el comerciante vende mañana 20 millones por dólar por valor. El segundo dígito de un tomo/next es la transacción en efectivo de 20 millones de euros por dólar para la próxima cita. Ésta a través del holding es una posición de 20 millones de euros/dólar durante un día adicional sin haber sido obligado a realizar una entrega física.

La tasa Tom-Next

Las divisas se negocian las 24 horas del día (no cierran), pero el tiempo que se toma como referencia para hacer el ajuste diario es a las 23 h CET (hora española). ).

Si estamos negociando al contado, es muy probable que nuestro corredor nos cubra comisiones de margen si dejo la posición abierta después de las 23:00. Este coste de financiación se conoce como Tom-Next Rate (abreviatura de Tomorrow-next-day).